ME预估依照C，18250台掌握9月挖机行业销量，-9%同比，估销量9250台此中国内市集预，33%同比-，较大下滑。销量9000台出口市集预估，46%同比+，比收窄增幅环。械公司合计告竣营收1535亿元2022上半年17家上市工程机，滑32%同比下，利润96亿元告竣归母净，滑59%同比下；率19%板块毛利，.5pct同比下滑3，率5%净利，5pct同比下滑。新需求回落、疫情影响下游基修地产开工营收端下滑要紧系行业同期高基数、更，料价值上涨、界限效应削弱等利润率下滑要紧系钢材等原材。中其，科、徐工呆板国际化进入兑现期龙头主机厂三一重工、中联重，%/40%/157%海表营收划分擢升33，内周期震撼希望对冲国；功绩显示明显优于行业焦点零部件厂恒立液压，下滑26%营收同比，比下滑25%归母净利润同，性较强功绩韧。底回暖【三一重工】【徐工呆板】【中联重科】中心举荐：上游焦点零部件【恒立液压】功绩触。 公司合计告竣营收138.7亿元2022H1十家上市半导体开发，1.6%同比+4，润24.1亿元告竣归母净利，4.9%同比+4，利润21.49亿元告竣扣非后归母净，41.1%同比+1；计告竣营收126.0亿元此中八家半导体开发公司合，9.58%同比+5，润23.5亿元告竣归母净利，0.18%同比+9，利润21.17亿元告竣扣非后归母净，7.28%同比+27。块收入端延续较疾拉长由此可见半导体开发板，模效应下同时规，用度率清楚降落半导体开发公司，水准明显擢升扣非后净利率。月26日通告中芯国际8，2英寸晶圆代工临蓐线项目拟投资75亿美元创办1，电子、消费电子等周围产物要紧行使于汽车，10万片/月谋划创办厨房设备采购产能，手艺节点的晶圆代工与手艺效劳可供给28～180纳米区别，圆产能自给缺口照旧较大咱们此前夸大中国大陆晶，支拥有较高实在定性将来晶圆厂的血本开，厂进一步验证了先前看法中芯国际此次新修晶圆，备板块利好设。、芯源微、至纯科技、中微公司、华峰测控、盛美上海中心举荐长川科技、北方华创、拓荆科技、华海清科。 业机械人产量27.8万台中观层面：①1-8月工，0.5%同比-1；量4.1万台此中8月产，1.1%同比-，8.1%环比+。KA和雅马哈为例以ABB、KU，%/+16%/-22%8月订单划分同比+34，+12%/+8%环比+65%/。兴行业连结较疾拉长下游锂电、光伏等新，等需求较为疲软3C、平常工业。削机床产量38万台②1-8月金属切，0.5%同比-1，月产量5万台此中8月单，3.5%同比-1，10%环比+。克和德马吉森精机为例以北京精雕、山崎马扎，%/-29%/+22%8月销量划分环比+15，速率疾于行业头部企业规复。的谐波、埃斯顿、国茂股份工业主动化举荐怡合达、绿；华锐慎密、新锐股份刀具举荐欧科亿、；控、创世纪、国盛智科机床行业举荐科德数，海天精工创议合切。 慢慢取得认同目下换电形式，商优先受益头部开发。有多方入场换电行业已，代表的汽车厂商包含以蔚来为，的动力电池厂商以宁德为代表，以奥动新能源为代表的换电运营商等以国度电网为代表的能源供应商以及。行业具备高滋长性将来低基数的换电，换电站数目将超1.6万座咱们估计2025年创办，额近400亿元对应开发投资。造、焦点零部件与终端运营体系平台三大类产物瀚川智能行为换电龙头开发商已具有换电站造，德时期等实现团结已与协鑫能科、宁，上具备先发上风正在大客户切入，行业0-1繁荣富裕受益于换电。川智能举荐瀚，、上海玖行、伯坦科技（未上市）、英飞特（未上市）创议合切博多精工、协鑫能科、山东威达、科大智能。 中石化、宁德创办换电同盟换电开发：上汽、中石油、，、中石油、宁德等联合投资的上海捷能智电新能源科技有限公司创办多玩家共实践业发作利好龙头开发商9月22日上汽集团连结中石化。池租赁营业为焦点捷能智电以动力电，池运营解决、大数据效劳等展开换电手艺研发推行、电，完好生态造成换电，准化平台打造标，主的用户体验擢升新能源车。 润&爱康合伙）1.8GW订单光伏开发：迈为股份获润海（华，022年9月13日据浙江当局采购网开发订单加快落地利好龙头开发商2，质结项目中的1.8GW订单迈为股份获润海一期3GW异，2亿/GW报价3.7。电力启动创办12GW异质结项目（1）2021年8月13日华润，临蓐装置线MW电池组件封装临蓐线日包含24条500MW二代异质结电池，创办浙江润海新能源有限公司行为创办主体华润电力、舟山海投及爱康科技联合出资，/40%/20%划分持股40%，4期创办项目分，创办3GW一期先行。W先行招标1.8GW（3）润海一期3G，已中标迈为，W希望年内落地其余1.2G。JT降本增效加快饱动咱们估计2022年H，单W临蓐本钱与PERC打平2022岁终HJT电池片的，发&主流大厂将起首界限扩产2023年起首全行业扩产爆。荐晶盛机电、高测股份投资创议：硅片症结推；举荐迈为股份电池片开发；举荐奥特维组件开发；荐金博股份热场症结推。 增长值同比+4.2%宏观层面：8月工业，1%、较上月回升0.4pct此中缔造业增长值同比+3.，景气慢慢企稳反应出缔造业。的是汽车缔造业此中拉动较大，电道需求照旧偏弱智熟手机、集成。产投资同比+10.0%1-8月缔造业固定资，%擢升至10.6%单月增速从7.5，也有改进投资端。 金博股份、柏楚电子、杭可科技、奥普特、利元亨、高测股份、芯源微、联赢激光、瀚川智能、新锐股份1.举荐组合：三一重工、晶盛机电、12bet手机版客户端！迈为股份、先导智能、恒立液压、奥特维、杰瑞股份、华测检测、。